还呗和借呗是蚂蚁金服旗下的两个消费信贷产品，它们最大的特点是无需抵押和担保，申请流程简单、审批速度快、使用方便。但是，两者之间的利息高低关系到用户负担的大小，对于用户而言，如何在两者之间进行选择也是非常重要的问题。
一、利息计算方式
还呗的利息是按日计算，即按照借款金额×日利率×借款天数来计算；而借呗的利息是按月计算，其利息计算公式为借款金额×月利率×借款月数。从计算方式上看，还呗相对灵活，可以更加精确地计算利息，而借呗的利息计算对于用户来说可能会有些不透明。
二、信用评估
还呗和借呗的信用评估方式不相同。对于还呗，用户需要将自己的芝麻信用认证授权给支付宝，支付宝会根据用户的芝麻信用分来判断是否批准借款申请，还呗的借款额度和利率也与芝麻信用分相关；而借呗则综合考虑用户的信用记录、借款情况和个人信息等多个因素来做出综合评估，因此借呗的借款额度和利率相对来说可能更能更好地反映用户的信用水平。
三、逾期罚款
逾期还款是一个非常严重的问题，对于用户而言不仅会增加违约金，而且会影响个人的信用记录。对于还呗而言，逾期一天按照应还未还本金的1.5%收取罚息，同时支付宝会自动连续代扣还款；而借呗的罚息则相对较低，每日罚息为应还本金的0.05%。因此，还呗相对严格，但也能够及时催收，避免用户逾期还款对个人信用记录的影响。
四、选择建议
综合分析来看，还呗和借呗的利息高低与其本身的性质、计息方式、信用评估和逾期罚款方式有关。如果用户有稳定的芝麻信用分且能够保证按时还款，则可以考虑使用还呗；如果用户本身的信用情况相对复杂或者自己的计算方式更为灵活，则可以选择借呗。总之，用户应该根据自身的情况进行全面的考虑，并且不要盲目地去选择。