一、资产构成 1、资产构成基本情况
古井贡酒2020年资产总额为1,518,662.57万元，其中流动资产为1,151,985.52万元，主要以货币资金、存货、交易性金融资产为主，分别占流动资产的51.83%、29.66%和1.77%。非流动资产为366,677.05万元，主要以固定资产、无形资产、商誉为主，分别占非流动资产的49.03%、25.49%和13.04%。
资产构成表(万元)
项目名称 2018年 数值 1,250,992.84 百分比(%) 2019年 数值 百分比(%) 2020年 数值 百分比(%) 100.00 75.89 1,151,985.5 2 40.51 597,121.26 21.74 341,688.08 3.67 20,387.79 24.11 366,677.05 12.42 179,778.93 5.66 93,471.2 3.45 47,828.35 39.32 22.50 1.34 24.14 11.84 6.15 3.15 75.86
总资产 100.00 1,387,129.7 4 72.18 1,052,646.6 4 13.64 561,974.99 19.24 301,505.2 0.00 50,903.11 27.82 334,483.09 14.10 172,257.3 5.93 78,571.79 3.82 47,828.35 100.00 1,518,662.5 7 流动资产 902,924.59 170,576.09 240,730.67 62.29 348,068.26 176,398.85 74,208.36 47,828.35 货币资金 存货 交易性金融资产 非流动资产 固定资产 无形资产 商誉 2、流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的53.6%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环
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节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的30.14%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
2018年 数值 902,924.59 170,576.09 240,730.67 62.29 301,247.87 2,974.81 18,255.8 1,841.97 百分比(%)
流动资产构成表(万元)
项目名称 2019年 数值 百分比(%) 2020年 数值 百分比(%) 100.00 流动资产 100.00 1,052,646.6 4 18.89 561,974.99 26.66 301,505.2 0.01 50,903.11 33.36 11,443.92 0.33 4,077.66 2.02 19,745.33 0.20 2,383.82 100.00 1,151,985.5 2 53.39 597,121.26 28.64 341,688.08 4.84 20,387.79 1.09 9,741.27 0.39 6,793.37 1.88 5,557.55 0.23 3,345.11 货币资金 存货 交易性金融资产 其他流动资产 应收账款 预付款项 其他应收款 51.83 29.66 1.77 0.85 0.59 0.48 0.29
3、资产的增减变化
2020年总资产为1,518,662.57万元，与2019年的1,387,129.74万元相
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比有所增长，增长9.48%。
4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：存货增加40,182.88万元，货币资金增加35,146.27万元，无形资产增加14,899.4万元，在建工程增加9,518.44万元，固定资产增加7,521.63万元，应收账款增加2,715.72万元，其他应收款增加961.3万元，递延所得税资产增加647.79万元，其他非流动资产增加179.5万元，长期股权投资增加23.73万元，共计增加111,796.65万元；以下项目的变动使资产总额减少：投资性房地产减少31.71万元，应收利息减少190.88万元，长期待摊费用减少564.82万元，其他流动资产减少1,702.65万元，预付款项减少14,187.78万元，交易性金融资产减少30,515.32万元，应收票据减少100,421.74万元，共计减少147,614.9万元。各项科目变化引起资产总额增加131,532.83万元。
资产主要项目变动情况表(万元)
项目名称 2019年 数值 1,387,129.7差值 增长率(%) 数值 10.88 1,518,662.5 2020年 差值 增长率(%) 9.48
总资产 136,136.89 4 131,532.83 7 流动资产 1,052,646.6149,722.05 4 16.58 1,151,985.5 99,338.88 2 25.25 40,182.88 341,688.08 229.46 35,146.27 597,121.26 37.07 6,793.37 2,715.72 29.42 3,345.11 -92.34 961.3 9.44
存货 货币资金 应收账款 其他应收款 应收利息 其他流动资产 非流动资产 无形资产 301,505.2 60,774.53 13.33 6.25 66.6 40.33
561,974.99 391,398.91 4,077.66 1,102.85 2,383.82 541.85 190.88 -2301.44 11,443.92 -289803.95 -13585.16 334,483.09 78,571.79 4,363.43 0 -190.88 -100.00
-14.88 9.62 18.96
-96.20 9,741.27 -1702.65 -3.90 32,193.96 366,677.05 5.88 93,471.2 14,899.4 内部资料，妥善保管 第 3 页 共 9 页
在建工程 固定资产 递延所得税资产 其他非流动资产 长期股权投资 18,398.48 9,066.43 172,257.3 -4141.55 9,049.45 467.83 391.44 -22.17 97.15 27,916.92 9,518.44 -2.35 7,521.63 179,778.93 4.52 9,697.24 -74.92 -4.52 594.37 491.56 647.79 179.5 23.73 51.73 4.37 7.16 43.27 5.07
414.87 -1239.57 二、负债及权益构成 1、负债及权益构成基本情况
古井贡酒2020年负债总额为473,777.49万元，实收资本为50,360万元，所有者权益为1,044,885.08万元，资产负债率为31.2%。在负债总额中，流动负债为448,772.38万元，占负债和权益总额的29.55%；非流动负债为25,005.11万元，占负债和权益总额的1.65%。
2018年 数值 1,250,992.84 802,975.01 百分比(%)
负债及权益构成表(万元)
项目名称 2019年 数值 百分比(%) 2020年 数值 百分比(%) 100.00 负债及权益总额 100.00 1,387,129.7 4 64.19 943,215.47 100.00 1,518,662.5 7 68.00 1,044,885.0 所有者权益 68.80
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8 流动负债 非流动负债 430,077.73 17,940.1 34.38 424,749.18 1.43 19,165.08 30.62 448,772.38 1.38 25,005.11 29.55 1.65
2、流动负债构成情况
企业非经营性应付款项的资金数额较大，占流动负债的31.12%，经营风险较大。企业收入分配性的负债占流动负债的18.88%。
3、负债的增减变化情况
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2020年负债总额为473,777.49万元，与2019年的443,914.27万元相比有所增长，增长6.73%。2020年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。
负债主要项目变动情况表(万元)
项目名称 总负债 流动负债 其他流动负债 其他应付款 短期借款 应付职工薪酬 非流动负债 递延收益 长期借款 递延所得税负债 2019年 数值 443,914.27 424,749.18 差值 增长率(%) 数值 2020年 差值 增长率(%) 6.73 5.66 62.44 6.13
- 9.67 30.47
- - -3.41
-0.92 29,863.23 473,777.49 -1.24 24,023.2 448,772.38 -33.09 32,079.24 12,330.83 10.39 8,072.09 139,659.92 - 7,066.55 7,066.55 -0.68 49,812.91 4,393.96 6.83 25,005.11 5,840.03 - 7,511.2 7,511.2 - 6,011.76 6,011.76 15.67 11,482.15 -405.09 -4103.57 -5328.55 19,748.41 -9768.06 12,385.81 131,587.82 0 0 45,418.95 -310.99 19,165.08 1,224.98 0 0 0 0 11,887.24 1,610.79 4、负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：其他流动负债增加12,330.83万元，其他应付款增加8,072.09万元，递延收益增加7,511.2万元，短期借款增加7,066.55万元，长期借款增加6,011.76万元，应付职工薪酬增加4,393.96万元，共计增加45,386.39万元；以下项目的变动使负债总额减少：递延所得税负债减少405.09万元，应付账款减少5,828.76万元，应交税费减少13,376.04万元，预收款项减少52,986.3万元，应付票据减少56,306.51万元，共计减少128,902.71万元。各项科目变化引起负债总额增加29,863.23万元。
5、权益的增减变化情况
2020年所有者权益为1,044,885.08万元，与2019年的943,215.47万元相比有较大增长，增长10.78%。
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所有者权益变动表(万元)
项目名称 2018年 数值 802,975.01 50,360 129,540.56 25,690.23 554,128.13 增长率(%) 2019年 数值 增长率(%) 2020年 数值 17.47 1,044,885.0 8 - 50,360 - - - 15.96
- 129,540.56 - 25,690.23 24.31 798,738.02 10.78 增长率(%) 所有者权益合计 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 17.37 943,215.47 - 50,360 - 129,540.56 - 25,690.23 27.4 688,820.39 6、权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加109,917.62万元，共计增加109,917.62万元；以下项目的变动使所有者权益减少：少数股东权益减少8,248.02万元，共计减少8,248.02万元。各项科目变化引起所有者权益增加101,669.61万元。
三、偿债能力分析 1、流动比率
2020年流动比率为2.57，与2019年的2.48相比略有增长。2020年流动比率比2019年提高的主要原因是：2020年流动资产为1,151,985.52万元，与2019年的1,052,646.64万元相比有所增长，增长9.44%。2020年流动负债为448,772.38万元，与2019年的424,749.18万元相比有较大增长，增长5.66%。流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提高。用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
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2、速动比率
2020年速动比率为1.81，与2019年的1.77相比略有增长。2020年速动比率比2019年提高的主要原因是：2020年速动资产为810,297.44万元，与2019年的751,141.45万元相比有所增长，增长7.88%。2020年流动负债为448,772.38万元，与2019年的424,749.18万元相比有较大增长，增长5.66%。速动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使速动比率提高。速动资产充足，速动比率合理。
3、短期偿债能力变化情况
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企业短期偿债能力下降，主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引起的。
4、短期付息能力
从短期来看，企业拥有支付利息的能力。
偿债能力指标表
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%) 2018年 2.1 1.54 -44.93 35.81 2019年 2.48 1.77 -28.43 32 2020年 2.57 1.81 -8.48 31.2
5、长期付息能力
本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。
（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。）
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