———以Ｐ２Ｐ网络借贷为例
林炳欣
摘 要:互联网金融过去几年已经成为一个家喻户晓的概念了ꎬ如今由于Ｐ２Ｐ网贷平台大面积的出现问题ꎬ互联网金融行业
的发展遇到了寒冬ꎮ在此背景下ꎬ针对过去几年我国以Ｐ２Ｐ网贷为代表的互联网金融所遇到的一系列的问题ꎬ并与西方发展比较好的欧美国家做对比研究ꎬ从中总结出我国互联网金融风险形成机制ꎬ并针对性地提出相关的政策建议ꎮ
关键词:互联网金融ꎻ风险ꎻ对策一、引言
Ｐ２Ｐ网络借贷作为具有普惠性质的投融资工具ꎬ被寄予了解决我国中小企业“融资难、融资贵”等问题的厚望ꎬ在２０１４年和２０１５年的两会报告中均提到了“促进、推动互联网金融的健康发展”ꎮ在政策较为宽松的环境下ꎬＰ２Ｐ网贷平台的数量呈现爆发性的增长ꎬ在２０１５年底ꎬ平台数量达到了历史的高点３４３５家ꎬ平台数量是２０１１年的７０倍ꎬ交易规模也在２０１６年突破了２万亿ꎬ创出了近年来的历史新高ꎮ
展望未来ꎬ从过去这些失败的互联网金融案例中吸取教训ꎬ总结经验ꎬ剖析以Ｐ２Ｐ为代表的互联网金融风险形成机制ꎬ并提出有效的应对措施ꎬ显得尤为紧迫ꎮ
二、互联网金融风险成因
(一)征信体制不完善带来的信息不对称的风险
从全世界范围来看ꎬ英美两个国家在Ｐ２Ｐ网贷发展状况处于领先地位ꎬ除了完善的监管法规体系ꎬ与之相对ꎬ我们国家最明显的弱势就是在征信体系ꎮ
以美国为例ꎬ信用卡的使用已经有很长的历史ꎬ最早可追溯到１９１５年ꎬ信用消费流行的背后ꎬ是个人的信用数据完善ꎬ消费能力与还款能力均有据可查ꎮ不仅如此ꎬ美国还有三大个人征信的商业公司ꎬ负责收集各方面的征信数据后ꎬ最后均有标准的ＦＩＣＯ信用分数输出ꎬ借款方拥有标准的ＦＩＣＯ信用分数ꎬ很容易可以在网贷平台获得适合利率的借款ꎬ而投资者更加容易衡量其投资风险ꎮ而在我们国家ꎬ信用卡近几年开始才开始广泛流行ꎬ而其他拥有较完善信用数据的平台如阿里巴巴ꎬ其数据并没有对外共享ꎬ其他各个信用数据部门共享渠道也还没有打通ꎬ投资者在Ｐ２Ｐ网贷平台很难判断融资方的信用状况ꎬ造成了投资者承担了不必要的风险的损失ꎮ
(二)监管法规体系亟待完善
首先ꎬ在互联网金融发展的初期ꎬ监管机构为了鼓励创新ꎬ一开始并没有出台非常严格的法规ꎬ在问题不断出现后ꎬ开始才收紧监管力度ꎮ
其次ꎬ互联网金融作为新兴产业ꎬ监管层过去的监管对象主要是传统的金融机构ꎬ面对互联网金融这个新兴事物ꎬ过去的监管条例与监管思路都不十分适用ꎮ因此ꎬ造成了监管的滞后性ꎬ问题出现了才有办法出台相应的监管条例ꎬ而无法做到提前预防ꎮ
(三)投资者风险意识淡薄
互联网普及的今天ꎬ给过去只有以银行为主要理财渠道的老百姓ꎬ打开了广阔的理财市场ꎬ与此同时ꎬ在缺乏足够的金融知识情况下ꎬ盲目进入到互联网理财市场中去ꎬ只追求高收益而忽略背后对应的风险ꎬ风险意识淡薄ꎬ给很多不法平台有机可乘的机会ꎮ这也促使平台为了吸引资方ꎬ出现了
“秒标”“天标”等异化的产品ꎬ即在短时间内制造高交易量、高收益的假象ꎬ以此来吸引投资者ꎮ而在这背后是风险不断的叠加与放大ꎬ甚至有的平台在短时间内聚集大量资金后直接跑路了ꎮ
三、互联网金融风险的防范策略
针对以上Ｐ２Ｐ网贷所面对的主要风险ꎬ笔者认为至少应该有以下几个方面的防范策略ꎮ
(一)完善征信体系ꎬ提高行业透明度
首先ꎬ各大互联网金融平台之间应该建立征信数据共享的平台ꎬ加强风险管理ꎬ建立平台负面清单ꎬ防范如多个平台重复借款、违约失信名单等ꎮ其次ꎬ要尽快将互联网金融平台、其他信用数据平台纳入央行的征信系统中ꎬ完善全国联网征信系统建设ꎬ形成标准统一、数据完善的征信报告ꎬ充分的向投资者、平台揭露风险ꎮ
(二)完善监管法规ꎬ加大惩罚力度
监管层对于互联网金融行业应该创新监管思路ꎬ提高对于互联网金融风险的前瞻性ꎬ处理好风险防范与鼓励创新之间的关系ꎬ加快完善互联网金融的法律法规ꎬ尽快弥补监管法规的空白ꎮ另外ꎬ应该加强制订行业监管标准ꎬ针对不同互联网金融业态特点制定针对性的监管指标ꎮ监管层应该建立惩罚机制ꎬ对于违规平台加大惩罚力度ꎬ建立行业黑名单ꎮ
(三)加强投资者教育ꎬ设立投资门槛
如何提高投资者的投资素质和风险辨识度ꎬ是互联网金融风险防范机制中最重要的一环ꎮ对此ꎬ社会公众媒体应该承担起最基础的金融知识普及的任务ꎬ行业也应经常性组织相关沙龙、讲座等ꎬ而投资者自身也应该努力学习相关投资知识ꎬ提高自己理财规划和风险判断力ꎮ另外ꎬ为了防范和保护不合格的投资者进入市场ꎬ互联网金融行业应学习传统金融业务的方式ꎬ设立基本的投资者准入门槛ꎮ
四、结论
互联网金融ꎬ尤其以Ｐ２Ｐ为代表的新型融资方式ꎬ在西方主要国家已经被证明了对于促进经济增长有着重要的作用ꎮ而在我们国家ꎬ不管是贷款理财方还是借款融资方ꎬ都有巨大的需求还没有被满足ꎬ在今后互联网金融风险被充分认识ꎬ风险防范机制不断被完善的时候ꎬ互联网金融一定会迸发出它应该有的力量ꎬ互联网金融将迎来属于它的“春天”ꎬ并真正做到“互联网金融”的本质ꎬ为实体经济服务ꎬ真正做到普惠金融ꎮ
作者简介:
林炳欣ꎬ广西职业师范学院ꎮ
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