区块链+供应链在小微企业融资中应用的研究
王立婷 安徽财经大学会计学院
摘要：小微企业长期以来饱受融资难问题的困扰，为缓解该问题，本文将对“区块链+供应链金融”融资模式展开研究。本文首先会对传统供应链金融融资模式存在的缺陷、区块链技术具有的优势进行阐述，其次基于此提出“区块链+供应链金融”融资模式，并归纳总结其特性及优势。最后，对该模式在小微企业中的应用现状展开探讨，就其发展提出相关建议。研究结果表明依托区块链结合大数据构建以供应链为核心的融资平台，具有重塑小微企业信誉值等优势，可以为现有融资体系注入新的活力。
关键词：区块链；供应链金融；小微企业；融资
引言
小微企业作为国民经济的重要组成部分，在激发经济活力、解决民生就业等领域起到了关键性的作用，但却一直饱受融资难、融资贵问题的困扰。各方也曾尝试采用众多方式缓解该问题，例如供应链金融模式，然而该模式已不再能良好适应现阶段的融资环境，不过随着区块链技术的兴起，模式迎来了转变的契机。
数字信息的公开、透明、可视，降低了查验成本。
（2）不可篡改性。信息一旦核实查验通过就会被加密添加至区块链上，永久记录、无法篡改，极大地提高了信息的安全度、真实度、可信度。此外，也易于信息的追溯与探源，提高了审计可行性。
（3）智能合约。区块链上的合约一旦生成就会依照制定好的规则自动执行。降低了金融风险，提升了运作效率。
（4）开放性。区块链运作机理方便整合各方数据源，促进多主体合作，有助于实现金融共享。
一、供应链金融模式的内涵及缺陷
（一）供应链金融模式的内涵
这是一种依靠供应链，以链上核心企业的信誉为依托，为小
三、构建“区块链+供应链金融”融资新模式
（一）“区块链+供应链金融”融资模式的内涵
区块链的特性在很大程度上可以弥补传统供应链金融模式的
微企业提供融资服务的金融模式。供应链金融把链上各企业看作一个整体，使得核心企业的高信誉度可以借助链条向小微企业跨级传递，为小微企业融资提供信誉支持。同时，金融机构可以借助供应链金融，实现对链上资金流、信息流、物流的全覆盖，提高金融机构的风控能力。
1.信用传递不畅
（二）传统供应链金融模式的缺陷
随着链上企业的种类、数量、规模陡增，全局信任越来越难以建立。尤其当小微企业处于核心企业二、三级甚至更靠后的位置时，与核心企业的业务的关联度更是不高，信用传递不畅，以致小微企业难以依靠核心企业的信誉实现融资。
2.信息孤岛问题严重
分工化合作趋势的愈发明显，使得供应链上产品流转信息极易被割裂，金融机构难以借助供应链掌握小微企业业务活动。信息不对称问题频发，导致风控成本增加，阻碍了供应链金融发挥其效用，影响小微企业融资。
缺陷，因而可以考虑将两种主体相结合，取长补短，构建一种更有效的融资模式。即可以尝试以区块链为技术依托，结合大数据构建以供应链金融为基础的平台，为小微企业融资提供新的支持。
（二）“区块链+供应链金融”融资模式的优势1.重塑小微企业信誉值
基于区块链数据信息不可篡改、销毁、伪造的特性，首先可以确保小微信息的真实、安全、可靠。其次，在这种模式下，每个参与方也都成为一个区块链的节点，可以全流程参与供应链上的所有业务，保证了所有链上小微企业业务的公开、透明。最后，小微企业交易一旦确认生成，就被永久添加到区块链上，加之交易信息的实时同步共享，该模式完全实现了对供应链上小微企业业务的穿透式管理，极大降低了小微企业的信用风险。
2.利于信用传递
基于区块链的通证，平台可以实现对核心企业信誉的分拆并沿供应链逐级流转，使得核心企业的信誉能覆盖到整个链条上的各级经销商供应商。从另一个角度说，通证相当于是核心企业的信用担保，无论小微企业处于供应链上的何种层级，只要获取通证，就等同于获得了核心企业的信用。此外，借助该平台，核心
二、区块链技术的特性
（1）分布式记账。有助于信息的同步与共享，方便链上成员实现点对点交互。同时也利于数据从结果到过程的转化，促进了
本文系安徽财经大学大学生创新创业训练计划资助，项目编号：基金项目：202010378241。
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企业也可以实现与小微企业的点对点交互，掌握小微企业的业务动态，帮助认证小微企业的信誉值，为没有直接关系的小微企业传递信用，延伸信用链条。
3.整合共享多方资源
基于开放性架构，平台可以整合来自银行、税务、工商等多方外部数据源，发挥大数据的协同效应，建立更完善的供应链金融网络，从多角度审视小微企业信誉状况。同时借助该网络，也可探索更的融资路径，接纳更多资金方，为小微企业拓展融资渠道，扩大融资规模，提供多样融资服务助力。
4.制定精准融资策略
由于平台全面记录了来自各方的信息。首先方便政府部门统计分析出有关小微企业的各项融资指标，例如企业在国内的分布、类型、融资规模、资金用途等。此外金融机构也可以借助该模式对小微企业的投资偏好、风险承受能力、现阶段融资需求等因素进行归纳分析。如此，既能为小微企业定制个性化融资方案，又可实现资金的低风险精准投放，推动融资的主动发展。
5.提升金融机构风控水平
小微企业不良贷款率高，贷后风险也是造成小微企业融资难的问题之一。借助“区块链+供应链金融”的模式可使小微企业的资产数字化，业务程序化，方便金融机构对小微企业进行实时监控，规范其资金流向。其次，借助大数据、物联网也有利于金融机构掌握企业的交易、销售、资金回流等数据，让一系列贷后风险点得到有效管理，提升了金融机构的风控水平，进而帮助小微企业融资。
6.助力“普惠”
小微企业在进行融资时，金融机构为了更清晰的掌握其业务状况，会耗费一定费用做尽职调查，这些成本对融资造成了阻碍。但“区块链+供应链”模式的应用则将各方数据源信息被真实、完整、透明的公布，不同链条的信息又起到了相互交叉验证的效果，打破了信息孤岛。金融机构无须再另行调查，减少了融资成本，降低了小微企业融资的门槛。
多采取核心企业先上链的对策，与小微企业的对接程度偏低。此外，尽管政府已于近些年来实施相关鼓励政策，但法律法规的制定仍稍有落后，平台的建立也大多由企业主导，未曾由政府牵头，从社会整体层面上建立公信力高、风险低的小微企业融资平台。
（二）对策分析
为了让更多小微企业受惠于“区块链+供应链金融”融资
模式，需要多方的共同努力。从政府角度看，一是要提供政策上的支持，例如完善相关法律法规，进一步明确电子签名、电子凭证的法律效力，对监管、惩戒、风险救助等方面做出规定。二是加大资金投入，建立起“区块链+供应链金融”融资服务平台，并基于此整合税务、市场监管等部门的涉企数据资源。三是要注重该模式在社会层面的应用推广，鼓励金融机构、核心企业及其上下游小微企业等进行系统对接，提高参与积极性，并加大宣传力度，为模式的应用提供良好的舆论环境。四是加大技术投入，保持对平台的优化提升，根据技术发展和现阶段的融资需求，调整平台发功能、战略规划。五是注重平台的风险控制，确保相关资源的安全性。从行业角度看，则是要加强自身的自律性和创新性，维护平台平稳、健康、可持续的发展。
结语
本文对基于区块链的供应链金融在小微企业融资中的应用开展了研究。在相关分析的基础上，提出了“区块链+供应链金融”的融资新模式，并对其优势进行了归纳总结。此外还对小微企业融资模式现状进行了分析，提出了相应的对策。研究结果显示，结合大数据构建以供应链金融为基础的平台具有重塑小微企业信誉值等优势。针对地区的具体分析则反映出该模式的不成熟，未来还需要政府和行业自身等多方的共同努力。本研究结果创新了融资模式，并为模式的应用方式、发展思路提供了理论支持，奠定了其在实际领域运用和完善的基础。但考虑到本文数据支撑较少，因而未来将考虑以数据作为分析的起点，进一步完善相关领域的研究成果。财四、“区块链+供应链金融”融资模式在小微企业应用现状
及对策分析
（一）应用现状
首先可以肯定的是在小微企业融资领域，该模式应用的基本
参考文献
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盘较大，我国供应链金融市场规模在2019年约为22.18万亿元，其中包含了小微企业庞大的融资需求。而2019年“区块链+供应链金融”融资模式市场规模约为0.3万亿元，规模较小，但鉴于其发展前景广阔，依然受到多方的重视，例如某企业开发了一款以该模式为基础的融资平台，服务上链的核心企业达71家，建立战略合作的银行12家，链上众多上下游小微企业受惠。
对应用现状做进一步探讨，依据数据可知，在小微企业融资中，供应链金融模式的应用较为成熟，但与区块链结合后，融资规模有一定程度的缩水，考虑是由于区块链技术应用不成熟导致。同时通过查阅相关资料可以发现，该实际应用中，该模式大
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