第六章 流动性风险管理 一、单项选择题
1. 下列哪项不属于流动性的基本要素?( ) A.时间 B.成本 C.资产规模 D.资金数量
2. 商业银行的借款人由于经营问题，无法按期偿还贷款，商业银行这部分贷款面临的是( A.资产流动性风险 B.负债流动性风险 C.流动性过剩 D.流动性短缺
3. ( ) 是最具流动性的资产。 A.现金 B.票据 C.股票 D.贷款
4. 按照巴塞尔委员会的分类，( ) 属于流动性最差的资产。 A.短期内到期的拆放/存放同业款项 B.无法出售的贷款
C.可以出售、但在不利情况下可能会丧失流动性的证券 D.在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券 5. 银行的流动性风险与( ) 没有关系。 A.资产负债期限结构 B.资产负债类别结构 C.资产负债分布结构
) 。 D.资产负债币种结构
6. 香港金融管理局建议商业银行将一级流动资产(可在7天内变现的流动资产)比率维持在( ) 以上。
A.1 5% B.20% C.25% D.30%
7. 测量银行流动性状况的指标不包括( )。 A.现金头寸指标 B.大额负债依赖度
C.易变负债与总资产的比率 D.盈利性比率
8. 现金头寸指标越高，意味着商业银行有较好的流动性，该指标的计算公式为( ) 。 A.现金头寸/总资产
B.(现金头寸+应收存款)/总资产 C.现金头寸/总负债
D.(现金头寸+应收存款)/总负债 9. 融资缺口等于( ) 。 A.核心贷款平均额-存款平均额 B.贷款平均额-存款平均额
C.核心贷款平均额-核心存款平均额 D.贷款平均额-核心存款平均额
10. ( ) 是指商业银行能够以合理的成本吸收客户存款或从市场获得需要的资金，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。
A.资产流动性 B.负债流动性 C.资本流动性 D.贷款流动性
11. 假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1 000亿元，负债L=800亿元，资产久期为DA=5年，负债久期为DL=4年。根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5.5%，则利率变化对商业银行的资产价值影响ΔVA为( ) 亿元。
A.23.81 B.-23.81 C.25 D.-25
12. 下列关于现金流分析的说法，不正确的是( ) 。
A.现金流分析有助于真实、准确地反映商业银行在未来短期内的流动性状况
B.根据历史数据的研究，当流动性剩余额与总资产之比小于3%～5%时，对商业银行的流动性风险是一个预警
C.商业银行的规模越大，业务越复杂，现金流分析的可信赖度越强
D.应当将商业银行的流动性“剩余”或“赤字”与融资需求在不同的时间段内进行比较，以合理预估商业银行的流动性需求
13. ( ) 通常被看做是核心存款的重要组成部分。 A.零售存款 B.公司存款 C.机构存款 D.大额存款
14. 如果银行的总资产为1 000亿元，总存款为800亿元，核心存款为200亿元，应收存款为50亿元，现金头寸为200亿元，总负债为900亿元，则该银行的现金头寸指标等于( ) 。
A.0.05 B.0.2 C.0.25 D.0.4
15. 我国《商业银行法》规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比例不得超过( ) ，流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于( ) 。
A.75%，25% B.75%，l5% C.50%，15%
D.50%，25%
16. 如果一家商业银行的贷款平均额为600亿元，存款平均额为800亿元，核心存款平均额为300亿元，流动性资产为100亿元。那么该银行的流动性需求等于( ) 亿元。
A.400 B.300 C.200 D.-100
17. 下列( ) 越高，表示商业银行的流动性风险越高。 A.现金头寸指标 B.核心存款比例
C.易变负债与总资产的比率 D.流动资产与总资产的比率
18. ( ) 针对未来特定时段，计算到期资产(现金流入)和到期负债(现金流出)之间的差额，以判断商业银行在未来特定时段内的流动性是否充足。
A.流动性比率/指标法 B.现金流分析法 C.缺口分析法 D.久期分析法
19. 商业银行经营管理的“三性原则”不包括( ) 。 A.安全性 B.稳定性 C.流动性 D.效益性
20. 如果银行的总资产为1 000亿元，总存款为800亿元。核心存款为200亿元，应收存款为10亿元。现金头寸为5亿元，总负债为900亿元。则该银行核心存款比例等于( ) 。
A.0.1 B.0.2 C.0.3
D.0.4
21. 下列关于流动性比率/指标的说法，不正确的是( ) 。
A.流动资产与总资产的比率越高，表明商业银行存储的流动性越高，应付流动性需求的能力也就越强
B.易变负债与总资产的比率衡量了商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金 C.对主动负债比率较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度为50%很正常 D.贷款总额与总资产的比率忽略了其他资产，无法准确地衡量商业银行的流动性风险
22. 用DA表示总资产的加权平均久期，VA表示总资产的初始值，R为市场利率，当市场利率变动ΔR时，资产的变化可表示为( ) 。
A.-DA×VA×ΔR/(1+R) B.-DA×VA/ΔR ×(1+R) C.DA×VA×ΔR/(1+R) D.DA×VA/ΔR×(1+R)
23. 商业银行对外币的流动性风险管理不包括( ) 。 A.将流动性管理权限集中在总部或分散到各分行
B.将最终的监督和控制全球流动性的权力集中在总部或分散到各分行 C.制定各币种的流动性管理策略
D.制订外汇融资能力受到损害时的流动性应急计划 二、多项选择题
1. 下列关于资产流动性的说法，正确的有( ) 。
A.资产流动性是商业银行持有的资产在无损失或微小损失的情况下迅速变现的能力 B.资产的变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强 C.计算资产流动性时应包括商业银行所持有的各类资产
D.一般从零售客户和公司/机构客户对商业银行的资产流动性进行分析
E.商业银行应当估算所持有的可迅速变现资产量，把流动性资产持有与预期的流动性需求进行比较，以确定流动性的适宜度
2. 流动性风险是( ) 长期积聚、恶化的结果。 A.信用和声誉风险
B.市场风险 C.操作风险 D.战略风险 E.外汇风险
3. 常用的评估流动性风险的方法包括( ) 。 A.缺口分析 B.现金流分析 C.久期分析 D.流动性比率/指标 E.模糊评价法
4. 下列各项中，( ) 属于流动性比率指标。 A.利息保障倍数 B.大额负债依赖度 C.核心存款比例 D.总资产报酬率
E.易变负债与总资产的比率
5. 流动性比率/指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率/指标表达式正确的是( ) 。
A.现金头寸指标=现金头寸/总资产 B.核心存款比例=核心存款/总资产
C.贷款与核心存款的比率=贷款总额÷核心存款
D.大额负债依赖度=(大额负债-短期投资)/(盈利资产-短期投资) E.现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)/总资产
6. 除了采用流动性比率/指标法和现金流分析法以外，还应逐步采用( ) 来深入分析和评估商业银行的流动状况。
A.情景分析 B.压力测试 C.久期分析法
D.缺口分析法 E.负债分析法
7. 商业银行流动性风险预警信号主要包括( ) 。 A.商业银行的外部评级上升
B.所发行的可流通债券(包括次级债)的交易量上升且债券的买卖价差扩大 C.商业银行所发行的股票价格下跌
D.快速增长的资产的主要资金来源为市场大宗融资
E.债权人(包括存款人)提前要求兑付，造成支付能力出现不足 8. 下列哪些是影响商业银行流动性风险预警的外部指标/信号?( ) A.资产质量下降 B.外部评级下降 C.融资成本上升
D.所发行的股票价格下跌
E.市场上出现关于该商业银行的负面消息
9. 目前，我国商业银行流动性风险管理的通常做法主要包括( ) 。 A.在总行设立资产负债管理委员会，制定全行的流动性管理政策 B.由计划资金部门负责日常流动性管理
C.成立由行长和各主要业务部门负责人参加的流动性委员会
D.通过对贷存比、流动性比率、中长期贷款比例等指标的考核，加强对全行流动性的管理 E.运用货币市场、公开市场等与外部市场平盘，保证在分行分散管理、配置资金 10. 在具体操作层面，对本币的流动性风险管理可以简单分为( ) 。 A.设立相应的比率/指标，判断流动性变化趋势 B.根据趋势衡量流动性需求
C.计算特定时段内商业银行总的流动性需求
D.根据某些外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用流动性安排 E.根据现金流量计算特定时段内商业银行的流动性缺口
11. 为降低流动性风险，商业银行除了应当逐步借鉴和掌握先进的流动性管理知识和技术外，针对我国当前的经济形势和市场发展状况，还应当重视( ) 。
A.提高流动性管理的预见性 B.建立多层次的流动性屏障 C.完善公司治理结构 D.通过金融市场控制风险 E.开发金融产品
12. 制定流动性应急计划的主要内容包括( ) 。 A.弥补现金流量不足的工作程序 B.提高流动性的预见性 C.危机处理方案
D.通过金融市场控制风险 E.建立多层次流动性屏障
13. 商业银行进行流动性风险预警的内部指标/信号包括( ) 等指标的变化。 A.银行的资产质量 B.银行的盈利能力 C.第三方评级
D.银行发行的有价证券的市场表现 E.银行内部有关风险水平
14. 商业银行的资产负债期限结构是指，在未来特定时段内，( ) 的构成状况。 A.流动性资产数量与流动性负债数量 B.长期资产数量与长期负债数量 C.敏感性资产数量与敏感性负债数量 D.到期资产数量与到期负债数量 E.现金流入与现金流出
15. ( ) 是银行流动性风险的预警。
A.快速增长的资产的主要资金来源是市场大宗融资
B.市场上出现关于商业银行的负面传言 C.银行所发行的股票价格下跌
D.银行所发行的可流通债券的买卖差价减小
E.融资交易对手开始要求抵(质)押物且不愿提供中长期融资 16. 下列属于流动性风险预警的融资指标/信号的有( ) 。 A.融资成本上升 B.资产质量下降 C.外部评级下降
D.被迫从市场上购回已发行的债券 E.所发行的股票价格上升 三、判断题
1. 通常，活跃在货币市场的商业银行需要采用较长的流动性缺口分析时间序列。 ( ) 2. 商业银行最常见的资产负债的期限错配情况是“借长贷短”。( )
3. 流动性比率/指标的优点是静态分析，能对未来特定时段内的流动性进行有效评估。( ) 4. 易变资产是指那些受利率等经济因素影响较大的资金来源，当市场发生对商业银行不利的变动时，这部分资金来源容易流失。( )
5. 在其他条件不变的情况下，贷款增加意味着融资缺口减少，核心存款平均额增加意味着融资缺口增加。( )
6. 商业银行的流动性需求是由一定水平的核。心存款和贷款及一定数量的流动性资产和负债来决定的。( )
7. 久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债的影响越大，对其流动性的影响也越显著。( )
答案部分 一、单项选择题 1 [答案]：C
[解析]：流动性是指商业银行在一定时问内、以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力，其基本要素包括：时间、成本和资金数量。参见教材P234
2
[答案]：A
[解析]：资产流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下出售，即无损失情况下迅速变现的能力。贷款属于商业银行的资产，因此这部分贷款面临的是资产流动性风险。参见教材P235
3
[答案]：A
[解析]：巴塞尔委员会认为最具流动性的资产是现金及在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券，这类资产可用于从中央银行获得流动性支持，或者在市场上出售、回购或抵押融资。参见教材P235
4
[答案]：B
[解析]：参见教材P235 5
[答案]：B
[解析]：参见教材P237—239 6
[答案]：A
[解析]：参见教材P237 7
[答案]：D
[解析]：测量流动性状况的指标包括现金头寸指标、核心存款比例、贷款总额与总资产的比率、贷款总额与核心存款的比率、流动资产与总资产的比率、易变负债与总资产的比率、大额负债依赖度。参见教材P241表6—2
8
[答案]：B
[解析]：现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)/总资产，该指标越高意味着商业银行满足即时现金需要的能力越强。参见教材P241表6—2
9
[答案]：D
[解析]：参见教材P246 10 [答案]：B
[解析]：参见教材P236 11 [答案]：B
[解析]：ΔVA=-[5×1000×(5.5%-5%)/(1+5%)]=-23.81 参见教材P247 12
[答案]：C
[解析]：参见教材P244—245 13 [答案]：A
[解析]：参见教材P236 14 [答案]：C
[解析]：(200+50)/1000=0.25。参见教材P241 15 [答案]：A
[解析]：参见教材P242—243表6—3 16 [答案]：A
[解析]：(600-300)+100=400。参见教材P246 17 [答案]：C
[解析]：参见教材P242 表6—2续表 18 [答案]：C
[解析]：参见教材P245 19
[答案]：B
[解析]：参见教材P240 20 [答案]：B
[解析]：200/1000=20%。参见教材P241 21 [答案]：C
[解析]：参见教材P239—240 22 [答案]：A
[解析]：参见教材P247 23 [答案]：B
[解析]：参见教材P253 二、多项选择题 1
[答案]：ABE
[解析]：C项在计算资产流动性时，抵押给第三方的资产均应从各类资产中扣除;D项一般从零售客户和公司/机构客户对商业银行的负债流动性进行分析。参见教材P235—236
2
[答案]：ABCD
[解析]：虽然流动性风险通常被认为是商业银行破产的直接原因，但实质上，流动性风险是信用、市场、操作、声誉及战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果。参见教材P239
3
[答案]：ABCD
[解析]：度量流动性风险的方法很多，包括基于当前持有量进行的简单计算和静态模拟，以及高度复杂的模型。具体而言，有流动性比率/指标、流动性缺口分析、现金流分析和久期分析等。参见教材P240—247
4
[答案]：BCE
[解析]：流动性比率指标包括：现金头寸指标、核心存款比例、贷款总额与总资产的比率、贷款总额与核心存款的比率、流动资产与总资产的比率、易变负债与总资产的比率和大额负债依赖度。A项属于杠杆比率，D项属于盈利能力比率。参见教材P241表6—2
5
[答案]：BCDE
[解析]：测量流动性状况的指标包括：①现金头寸指标[(现金头寸+应收存款)/总资产];②核心存款比例;③贷款总额与总资产的比率;④贷款总额与核心存款的比率;⑤流动资产与总资产的比率;⑥易变负债与总资产的比率;⑦大额负债依赖度。参见教材P241表6—2
6
[答案]：CD
[解析]：参见教材P245 7
[答案]：BCDE
[解析]：参见教材P249表6—4 8
[答案]：BDE
[解析]：参见教材P249表6—4 9
[答案]：ABCD
[解析]：E项应为保证在总行层面集中管理和配置资金，动态调整流动性缺口。参见教材P252 10
[答案]：ACE
[解析]：参见教材P252—253 11
[答案]：ABD
[解析]：参见教材P254—255 12
[答案]：AC
[解析]：参见教材P254 13
[答案]：ABE
[解析]：参见教材P249表6—4 14
[答案]：DE
[解析]：参见教材P237 15
[答案]：ABCE
[解析]：参见教材P249 表6—4 16
[答案]：AD
[解析]：参见教材P249 表6—4 三、判断题 1
[答案]：错
[解析]：参见教材P247
通常，活跃在货币市场和易于在短期内筹集到资金弥补其资金缺口的商业银行需要具有较短的流动性管理时间序列;而活跃在长期资产和负债市场的商业银行则需要采用较长的时间序列。
2
[答案]：错
[解析]：参见教材P237
商业银行最常见的资产负债的期限错配情况是“借短贷长”。 3
[答案]：错
[解析]：流动性比率/指标法的优点是简单实用，有助于理解当前和过去的流动性状况;缺点是其属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估。参见教材P244
4
[答案]：错
[解析]：题中所述为易变负债。参见教材P242表6—2续 5
[答案]：错
[解析]：融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额，因此在其他条件不变的情况下，贷款增加意味着融资缺口增加，核心存款平均额增加意味着融资缺口减少。 参见教材P246
6
[答案]：错
[解析]：流动性需求(借入资金)=融资缺口+流动性资产，该公式意味着商业银行的流动性需求是由一定水平的核心存款和贷款以及一定数量的流动性资产来决定的。参见教材P246
7
[答案]：对
[解析]：参见教材P248
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