P2P网络信贷风险管理对策

P2P网络信贷风险管理对策

刘海玉

山西财经大学

2005年2月英国第一家P2P借贷平台Zopa在伦敦成立，摘要：

开拓了P2P借贷市场的发展。2014年，Zopa、RateSetter、FundingCirle和MarketInvoice四大平台占据市场份额超过72%。而且，英国P2P借贷市场贷款违约率只有0.19%。网络信贷是现阶段的趋势，论文指出其面临的风险，提出相应对策，规范行业发展。并以此促进互联网金融健康发展，构建多层次的金融体系。

关键词：P2P网络；风险管理；风险控制对策

个等级，以明确不同的风险程度和收益率。对于贷款公司的资料信息应该尽力落实，正确分析其生产能力、盈利能力及相关指标，要严格审核其资质，正确评估抵押品的价值。应将投资分散到不同行业，避免污染环境、产能过剩、国家限制银行贷款的夕阳产业，多投资环保、新能源、信息产业、医药产业等朝阳产业。同时注意小额分散，避免风险集中。

(2)加强行业自律。2013年12月，中国支付清算协会互联网金融专业委员会成立，并于次年7月召开内部研讨会。2014年，中国互联网协会互联网金融工作委员会成立。之后，中国小额信贷联盟截止2016年3月底，根据《中国P2P网贷行业2016年3月月

P2P借贷行业委员会签署P2P借贷行业自律公约。2016年12月，北报》，正常运营P2P平台为2461家，新上线平台数量为40家，新增

京市网贷行业协会第一次会员大会召开，推举出协会第一任理事会问题平台98家，累计问题平台达到1523家。且八成以上网贷平台

和监事会单位。行业自律组织应当按照业务类型有所侧重，进行上的综合收益率在8%-18%之间，占比最多的是收益率介于12%-18%

市产品登记，摸清市场上P2P网络信贷平台的模式，披露平台有关的平台。下面我们首先分析一下信贷平台的风险。

信息，探讨合理的风险保障方法。同时要做到信息共享，积极制定(1)信用风险。信用风险是指P2P网络信贷平台的债务人无法还

经营管理细则和行业标准，树立行业标杆，为P2P网络信贷行业提本付息而造成损失所引起的风险。信息中介不会受到信用风险的影

供健康发展的基础和氛围，推动行业公开化、透明化。响，信用风险是以P2P网络信贷平台担保为前提的。P2P网络信贷平

2. 监管层方面台的信用风险主要是未能做好贷前调查、贷中审查和贷后检查。

2015年7月，中国人民银行、工业和信息化部、公安部、财政(2)道德风险。道德风险是80年代西方经济学家提出的一个经济

部、工商总局、法制办、银监会、证监会、保监会和国家互联网十哲学范畴的概念，即：从事经济活动的人在最大限度地增进自身效

部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称用的同时做出不利于他人的行动。即：合作中一方会面临另一方改

变行为而危害自己利益的风险。通常由信息不对称问题引起的。目《指导意见》)，标志着中国互联网金融进入规范发展阶段，纳入法治

化和依法监管的轨道。前P2P网络信贷行业法律约束机制空白，缺乏有效监管，P2P网络

2016年4月，深圳公安部门展开对全市P2P网洛信贷平台的信贷行业并不成熟，内部平台良莠不齐，资金真实用途不得而知，

摸底排查，正式采取措施将P2P网贷平台纳入监管，这在全国尚属隐藏带来很大风险。

首次。(3)流动性风险。流动性风险是指P2P网络信贷平台没有足够的

(1)明确业务本质。《指导意见》规定P2P网络借贷是信息中介，现金来应付客户提现需求而引发的风险。该风险会导致平台出现提

不得提供增信服务，应当清晰业务边界。其业务本质是为借款人和现困难甚至破产。虽然P2P网络信贷是直接借贷关系，但由于债权

转让、期限错配和刚性兑付等原因，流动性风险日益突出。2014年，投资人提供信息交流、资信评估、促成交易的中介服务，并以此为

基础，积极创新产品和服务，提高核心竞争力。其目的是为个人或红岭创投发生两起大额坏账事件，出现流动性危机。

小微企业的发展和壮大提供短期的资金贷款，提高了金融资源的配(4) 市场风险。P2P网络信贷市场风险按主要受宏观经济、货币

置效率，推动金融创新，是大势所趋。不能违规做资金池，剔除打政策和股票市场的影响。2016年我国经济增速放缓，债务违约几率

着P2P的幌子实质是庞氏骗局的公司，净化P2P网络信贷行业环境。大再加上房地产去库存等形势，市场上有潜力的项目较少，资金流

(2)制定相应准入门槛。监管层应对进入P2P网络信贷行业的平向较少，都对P2P网络信贷行业有很大的影响。去年，我国5次降

台制定相应准入门槛，向符合资质的P2P网络信贷平台颁发经营许息降准，为市场投入流动性，有利于微型金融的发展。自2014年

可证，并且做到年检、审核和及时更新信息等。监管层除了对注册下半年开始，股票市场收益率升高，造成P2P市场资金少，不利于

资本、营业场所、组织架构等基本方面有要求，还要对经营管理的P2P网络信贷市场的发展和创新。这些因素所造成的综合影响并不能

专业性、风险控制能力、IT设备、会计、审计等方面有全面的要求。简单衡量，其背后的连锁反应是叠加放大的还是相互对冲的，并不

美国证券交易委员会注册成本高昂，设立很高的参与门槛，有效的明朗。

阻止了其他市场进入者。(5)技术风险。国内P2P网络信贷平台的计算机技术普遍不成

(3)引入第三方存管制度。第三方存管机构也应当根据其资质进熟。大量P2P网络信贷平台软件是由第三方中小型软件公司完成开

行评级。P2P网络信贷平台应该选择符合资质的第三方资金存管机构，发，其稳定性和安全性不能保证。加上平台自身技术能力有限，资

提供资金存管、支付清算等服务，确保交易安全、资金安全。将客金有限，安全意识不足，隐藏巨大的技术风险。2013年以来，P2P

户资金和自有资金分账管理，有利于分别监管，建立科学的风险隔网络信贷平台被攻击的事件层出不穷，很多平台由于被黑客篡改数

离机制，避免风险扩大和转移。并且向客户充分披露信息，提示潜据，最后跑路。

在风险，保护投资者的利益。风险存在并不可怕，我们需要相应的对策来进行风险控制，下

面我们从几方面来说一下风险的控制对策。

作者简介：1. P2P网络信贷平台方面

刘海玉(1992-)，女，汉族，山东滨州人，研究生，山西财经大学金融学(1)提高风险管理能力。借鉴国外先进P2P网络信贷平台的经

专业，研究方向：商业银行经营管理验，我国P2P网络信贷平台应该严格根据期限和金额将贷款分成多

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