第5章 金融中介
第5章 金融中介
模拟训练题(一)
一、单项选择：有4个备选答案，只有1 个正确答案，共4题。（每小题2分，共8分）
1、我们常把企业发展过程中的资本扩充和对外举借的各类债务称为（ ）
A内源性融资
B内部融资
C外源性融资
D外部融资
2、在我国，按照对金融中介机构的分业监管体制的划分，投资类金融中介机构一般是由( )
A中国银行业监督管理委员会负责监管
B中国证券业监督管理委员会负责监管
C中国保险业监督管理委员会负责监管
D中国人民银行负责监管
3、能够表明金融机构由货币兑换业转变到商业银行的是它具有以下哪种功能( )
A铸币兑换
B货币保管
C 帐户登记
D 提供信贷
4、直接融资与间接融资的根本区别在于( )
A融资时发生的场所不同
B 融资时发生的对象不同
C融资时发生的先后顺序不同
D 融资时债权债务关系的形成方式
二、多项选择：有5个备选答案，有2个或2个以上的正确答案，共6题。（每小题3分，共18分）
1、企业通过外源性融资获取资金的具体方式称为融资形式，融资形式大体可分为( )
A直接融资
B 间接融资
C股权融资
D债权融资
E公司融资
2、金融中介按照不同的标准可以划分为若干种类。按照是否能够接受公众存款，金融中介分为( )
A存款性金融机构
B 政策性金融机构
C 非存款性金融机构
D非政策性金融机构
E银行金融机构。
3、根据各类金融中介在金融活动中的业务特点和基本功能，把金融中介划分为 ( )
A存款类金融中介
B信息咨询服务类金融中介
C投资类金融中介
D保障类金融中介
E投机类金融中介
4、以下属于融资类金融中介的是( )
A农村信用社
B中国农业发展银行
C中国工商银行
D资产管理公司
E证券公司
5、金融机构中的按着贷款的风险程度，现较为通用的贷款分类法包括( )
A正常
B关注
C 次级
D可疑
E 损失
6、金融中介机构其业务经营的基本原则是( )
A安全性原则
B诚信性原则
C 盈利性原则
D流动性原则
E保密性原则
三、名词解释：共5题（每小题4分，共20分）
1、结算 2、间接融资 3、信息不对称 4、金融控股公司四、简答：共5题。（每小题6分，共30分）
、现金支付结算
5
1、 金融中介的基本含义和性质是什么？
2、如何理解信息咨询类金融中介机构在经济活动中的重要性？
3、你如何理解融资类金融中介机构所具有的一般功能？
4、简要地阐述金融中介的发展与经济发展的关系？
5、哪些因素影响着金融中介机构的发展？
五、论述题：共2题。（第一小题10分，第二小题14分，共24分）
1、不同类型的金融机构有不同的运作方式，他们转移与管理风险的方法有哪些？
2、你认为现在金融中介的发展趋势是什么？在加入WTO对我国金融机构有什么影响？
参考答案
一、单项选择
1 C 2 B 3D 4D
二、多项选择
1 AB 2 AC 3 ABCD 4 ABC 5ABCDE 6 ACD
三、名词解释
结算：是指金融中介机构为客户之间办理的货币收付；这是的金融机构中最重要的环节之一。
间接融资：是指资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动，在间接融资中，资金供求双方不构成直接的债权债务关系，银行就是典型的间接融资机构。
信息不对称：是信息不完全的一种情况，即一些人比另一些人具有更多、更及时的有关信息。由于行为主体为充分了解信息需要花费的成本，这使得不允许其掌握完全的信息。信息不对称造成了市场交易双方的利益失衡。
金融控股公司：是指在同一控制权下，完全或主要在银行业，证券业，保险业中至少有两个不同的金融行业大规模提供服务的金融集团公司。
现金支付结算：是以现金的交付来完成债权债务关系的清偿。
四、简答
1、金融中介是指在经济金融活动中，为资金盈余者和资金需求者提供条件，促使资金供需双方实现资金融通，自身从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构的总称.
（一）金融中介是为实质经济部门提供融资、投资等服务的金融机构
（二）金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业
（三）金融中介的经营活动具有内在的风险性且对国民经济的影响巨大
2、 金融市中场信息不对称情况非常普遍，信息服务类专业机构能够改善这种情况。它提供的信息服务将直接影响投资者对投资决策的确定和选择，也正因为如此，该类 机构在提供金融信息服务过程中，具有了促进储蓄资金向有效投资转化的功能，充当了融资活动的顺利进行的信息中介，具备了金融中介机构的一般属性，所以，在 经济运行中，以信息服务为主的金融中介的存在十分必要，这类机构虽不直接参与投融资活动，但却为投融资的顺利进行提供了必要的信息服务，其业务经营是投融 资活动中不可缺少的环节。
3、融资类金融中介机构的一般功能有：支付结算功能、促进资金融通、降低交易成本、改善信息不对称、风险转移与管理这五 大功能。它们在融资类金融中介机构中体现得最为明显和突出，支付结算功能基本上是由于由商业银行承担的，资金融通服务功能更是通过此类金融中介机构的基本 业务体现出来，在降低交易成本，改善信息不对称，风险转移与管理等功能中，融资类金融中介也体现得比较明显明面，当然，在各类具体的机构发挥的功能有所不 同：商业银行的功能最为全面，而信用合作社，储蓄银行，政策性银行，在提供融资服务方面最为突出，金融资产管理则比较擅长于风险管理等。
4、①金融需求的持续与扩大导致了金融中介的演进与发展;
②经济社会的不同发展阶段对金融的需求不同，金融中介发展的条件也不同，由此也决定了金融中介发展的阶段、规模和结构;
③经济社会组织与制度的进步，促进了金融中介的规范发展;
④经济发展中的技术进步及其在金融业的广泛应用，极大地促进了金融中介的发展，
提升了金融中介的经营能力。
5、金融中介发展影响的主要因素是以下三个部分：
一是金融创新；
二是技术革命，尤其是信息技术的变革；
三是金融管制政策的变革。
总体上说来，商业银行的出现极大地促进了经济与贸易的发展，各种类型的金融机构得以促进本国或当地的经济贸易发展；另外，金融业务的快速发展又使许多专业化的金融中介发展起来。随着金融全球化趋势的发展和金融业竞争的日趋激烈，全能化的金融中介也将成为必然选择。
五、论述题
1、 转移与管理风险功能是指金融中介通过各种业务、技术和管理，分散、转移、控制、减轻金融、经济和社会活动中的各种风险。对于金融中介的类型，根据其在金融 活动中的业务特点和基本功能，划分为存款类金融中介、投资类金融中介、信息咨询服务类金融中介、保障类金融中介四大类。
存款类金融中介转移与管理风险主要是通过吸收不同期限和种类的存款，通过专业化的管理和规模经济效应，降低边际交易成本，使投资得以顺利进行。风险也得以充分分散
信 息咨询服务类金融中介与投资类金融中介的转移与管理风险方式：主要是体现在专
业性效应上，由于它们自身的专业性，信息搜集与获取相当便利，信息筛选能力 强，能够有效的防止在信息不对称情况下的所产生的逆向选择和道德风险，使之有效识别和控制风险。并且投资类金融中介能进行资产组合，使风险有效分撒。
对于保障类金融中介而言，他们的业务的经营符合大数定律。充分分散风险是它们主要的转移与管理风险方法。
2、金融中介的发展趋势是：全能式的金融中介是金融中介机构的发展趋势，专业化的金融中介机构也将继续存在。
在我国加入WTO后，WTO规则必须遵守，这对我国金融中介机构的业务活动与业务发展，金融机构合理体系的形成等，将产生重大的影响，
（一） 有利于我国形成竞争性金融机构体系，并促使金融机构体系进一步完善，
（二） 我国的金融机构将日益国际化;
（三） 我国金融机构的竞争状况将会发生改变;
（四） 我国金融机构之间的业务交叉明显，混业经营和金融集团化经营趋势加强;
（五） 我国金融机构的发展将逐渐规范化;
第5章 金融中介
模拟训练题(二)
一、单项选择：有4个备选答案，只有1 个正确答案，共4题。（每小题2分，共8分）
1、我们常把企业的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化等称作为（ ）
A内源性融资
B内部融资
C外源性融资
D外部融资
2、在我国，按照对金融中介机构的分业监管体制的划分，融资类金融中介机构一般是由( )
A中国银行业监督管理委员会负责监管
B中国证券业监督管理委员会负责监管
C中国保险业监督管理委员会负责监管
D中国人民银行负责监管
3、以下不属于直接融资工具的是( )
A股票
B 企业债券
C大额可转让定期存单
D 商业票据
4、金融机构经营的主要对象是货币与( )
A契约
B信用
C 债权
D支票
二、多项选择：有5个备选答案，有2个或2个以上的正确答案，共6题。（每小题3分，共18分）
1、属于非存款性资金来源的是( )
A同业拆借
B 长期债券
C证券回购
D 国际市场融资
E央行的贴现
2、按照是否担负国家政策性融资业务，金融中介可分为 ( )
A 存款性金融机构
B非政策性金融机构
C政策性金融机构
D 非存款性金融机构
E银行金融机构。
3、美国的金融中介按其所从事的业务大致可以分为 ( )
A存款类金融中介
B投资类金融中介
C合约性储蓄中介
D政策性金融中介
E 投机类金融中介
4、以下属于投资类金融中介的是( )
A农村信用社
B 中国农业发展银行
C中国工商银行
D资产管理公司
E证券公司
5、金融中介支付结算功能的强弱和发挥状况主要通过其效率来体现，一般是以办理支付结算的以下几个方面来衡量( )
A安全性大小
B便利程度的高低
C时速性快慢
D成本多少
E流动性好坏
6、下面哪些称为银行的不良贷款 ( )
正常
B关注
C次级
D可疑
E 损失
三、名词解释：共5题（每小题3分，共15分）
1、清算 2、直接融资 3、综合经营 4、金融监管 5、转帐支付结算
四、简答：共5题。（每小题6分，共30分）
1、试述金融中介机构的特殊性？
2、金融创新对金融中介机构的发展有何影响？
3、金融中介机构有哪些种类？各类金融中介机构又包括哪些具体金融机构？
4、试说明各类金融中介机构产生的共同原因是什么？
5、金融中介有哪些基本功能？
五、论述题：共2题。（第一小题10分，第二小题14分，共24分）
1、你如何理解金融中介在融资活动中发挥的重要促进功能？
2试谈谈你对分业经营和综合经营的优劣的看法，你认为我国金融中介机构目前应该采用哪种经营方式？
参考答案
一、单项选择
1A 2A 3C 4B
二、多项选择
1 ABCDE 2 BC 3 ABCD 4 DE 5 ABCD 6 CDE
三、名词解释
清算：是指金融中介机构同业之间办理的双边或多边货币收付。在我国一般以中国人民银行作为全国金融机构的清算机构。在全球的清算系统中，有专门用于美元清算的“银行间清算支付系统”。
直接融资：:是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式，其工具主要是商业票据，股票，债券.。
综合经营：实行综合经营的金融机构也称为全能银行制度，综合经营有三个层次，即金融业与非金融业之间的综合经营，银行业、证券业、保险业之间的综合经营，以及银行业、保险业、证券业内部的综合经营。
金 融监管：从字面上看，金融监管有金融监督和金融管制两层含义，金融监督是对金融机构的业务活动和金融市场上的交易行为进行监督，使之合规合法，金融管制是 对金融机构的业务活动和金融市场上的交易行为制定规则以实现监管着的目标。从内容上可以分对金融机构的监管和对金融市场的监管。
转帐支付结算：是通过对支票的签发和银行转帐结算凭证的传递来完成存款货币在帐户之间的转移。
四、简答
1、 金融中介作为一个产业组织结构，它具有一般产业组织结构相同的一些特点，如拥有一定的资本金，追求利润最大化，承担相应地权利和义务，但是由于其特殊的地 位，特殊的经营对象和运作方式，它拥有自己的特性，其突出表现在：①金融中介机构经营的是特殊的商品（信用和货币）；②它对宏观经济发展的特殊影响（正面 和负面）；③它面临较大的风险（主要是自由资本金较低，很容易受环境的影响；④它具有比较特殊的运作机制（作用对象的选择性，资金运用与资金来源的多样 性；⑤经营组织具有明显的规模性，组织机构具有较强的系统性
2、金融创新对金融中介机构的影响是显而易见的：①金融创新会使金融中介的一些传统业 务转向金融市场，从而导致一些业务萎缩而另一些出现业务的加速发展，比如期权，期货，互换等衍生产品工具，这些衍生产品使风险得以分散，提供保险的功能② 金融创新也使得金融市场有了更大的业务范围，中介业务也有了更多的发展。③金融创新使得金融市场的交易量增大，这降低了交易的边际成本，交易成本的降低又 反过来扩大了交易量。
3、金融中介按照不同的标准可以划分为若干种类，根据各类金融中介在金融活动中的业务特点和基本功能，把金融中介划分为四大类：
①商业银行及其他以融资业务为主的存款类金融中介，主要是商业银行、政策性银行、 储蓄银行、城市信用合作社、农业信用合作社等。
②证券公司及其他以投资服务业务为主的投资类金融中介，主要有投资银行证券公司、财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、金融信托投资公司、投资基金管理公司、期货交易所、证券交易所等。
③保险公司及其他以保障服务业务为主的保障类金融中介，主要指各类保险公司和养老基金、政府退休基金、失业保险基金、医疗保险基金等各类。
④以金融信息咨询业务为主的信息咨询服务类金融中介，主要有信用评估公司、征信公司、会计师事务所、主要提供金融法律服务业务的律师事务所等。
4、 金融中介产生的原因在于满足经济发展的客观需要，是商品经济和金融发展的必然产物，具体说来，金融中介产生的原因主要是由以下需求而产生：①商品生产和交 换发展中的支付需求；② 社会经济活动中的融资需求；③社会经济发展中的投资需求；④社会
经济生活中的风险转移与管理需求；⑤经济和金融活动扩大过程中对 信息的需求。
5、一般来说，从金融中介整体进行分析，金融中介具有五个基本功能：便利支付结算，促进资金融通，降低交易成本，改善信息不对称，转 移与管理风险。实际上就具体的金融中介机构而言，其功能各有侧重：商业银行作为发展历史最悠久的一种重要的金融中介，其功能的发挥最为全面，尤其在支付结 算和提供融资服务方面更为突出；投资类金融中介和保险类金融中介在发挥信息服务和分散风险方面的功能最为明显；信息类金融中介则主要发挥金融信息服务功 能。随着金融中介之间的竞争以及专业化分工的深入，金融中介逐渐形成了以核心功能为主，兼有其他功能的发展模式。
五、论述题
1、金融中介 融资方式有两种：直接融资和间接融资。在直接融资中，金融中介的功能主要在于为促进投融资活动提供各种服务。例如，商业银行对商业票据的承兑为企业间利用 商业信用融通短期资金提供了重要条件；证券公司的代销或承销业务有力地促进了新证券的发行；证券交易所通过其特有的组织及管理功能在股票和债券的流通交易 中发挥了重要的促进和规范作用；各种信息服务机构则通过信息搜寻、信用评估、财务分析、投资顾问等业务生产信息并向客户提供咨询服务，在直接融资中发挥着 越来越重要的促进作用。
在间接融资中，金融中介促进资金融通的功能更为突出。其表现是：（1）金融机构作为借贷双方的中介，可以提供数量不同和期 限不同的资金，可以提供多种金融工具和借贷方式供融资双方选择，从而可以最大限度地积聚社会闲散资金和充分有效地运用资金；（2）间接融资中的风险主要由 金融中介来承担，而金融中介通过资产负债的多样化和采用科学的管理技术可以分散风险，有利于吸引更多的闲散资金，更好地运用资金；（3）金融中介
一般都有 相当的规模和资金实力，拥有专业化的人才、技术和信息，雇佣各种专业人员进行调研分析，有能力利用现代化工具从事各种投融资业务，可以在一个地区、一个国 家甚至世界范围内调度资金，很容易达到规模经济和范围经济。
2 究竟是实行严格管制下的分业经营还是实行放松管制的综合经营
主要从以下几个方面来考虑：
① 关于安全与稳健的问题：综合经营对金融中介机构体系产生是有利还是不利的影响，这是争论双方的分歧的焦点之一，在这一问题上，主张分业经营着认为商业银行 经营证券业务会扩大商业银行的风险，影响商业银行的稳健经营，并影响金融体系的稳定，而综合经营则认为可以分散风险 其实质涉及到两个关键的问题： （1）证券业务的风险是否大于银行业务 ；（2）证券业务的风险是否会传染给商业银行。
②关于利益冲突问题：:综合经营是否会产生利益冲突问题， 是争论双方的另一个焦点所在。主张分业经营者认为这必然会产生利益冲突，如证券业务必然会影响到银行业务；而主张综合经营着认为综合经营尽管存在潜在的利 益冲突问题，但是，由于市场的约束机制与有关监督制度的存在（非分业监管），他们不会成为现实。
③关于垄断，竞争与效率的问题
④关于规模经济与范围经济的问题：
主 张综合经营着认为，综合经营因为银行证券和保险等金融机构，在信息收集和处理受托监控，风险管理等方面的功能是相同的，同一金融机构可以重复利用这些功 能，从而
产生范围经济，而分业经营认为，金融机构规模太大，会产生规模不经济，其业务范围太广则反而提高了经营风险，从而造成了范围不经济。
⑤中国的选择，是继续分业经营还是综合经营
着眼现在，我们要做好综合经营的准备，一方面要完善金融监管体制，大力提高金融监管水平，另一方面，要加快金融中介机构的市场化改革，使之成为有良好的自我约束和自我控制体制的市场化主体，未来向全能型金融机构发展是其趋势。
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